Современный финансовый рынок, составной частью которого является и Forex, характеризуется значительной сложностью протекающих на нем процессов. С одной стороны он достаточно хаотичен, поскольку его эволюция определяется действиями большого количества игроков и факторов, а с другой – на нем действуют устойчивые механизмы и закономерности, определяемые коллективным поведением участников.
В связи с этим построение моделей, позволяющих лучше понять структуру и поведение рынка, как единого целого, так и его составляющих, долгое время привлекали и продолжают привлекать внимание как практиков, так и исследователей. Однако стандартные методы анализа и прогнозирования процессов, происходящих на финансовых рынках, зачастую дают неудовлетворительные результаты. В подтверждение этих слов можно отметить разрыв между различными экономическими теориями и реальными изменениями на рынке.
Одной из важнейших задач, которую каждый трейдер пытается решить в первую очередь, это – прогнозирование будущего изменения цены. Возможность предсказать движение цены и вовремя принять правильное решение значительно увеличивает шансы на успех в торговле. При решении задач прогнозирования на Forex трейдер опирается на те или иные предположения и представления о рынке.
Как правило, среди методов исследования и прогнозирования финансовых рынков вообще и Forex в частности выделяют два основных направления – фундаментальный и технический виды анализов. Каждое из этих направлений базируется на своих представлениях об основных факторах и законах, которые двигают цены на рынке. А с развитием вычислительных мощностей и технологий каждый из этих видов анализа стали расширяться и включать все более изощренные методы исследований рынка и его поведения.
Фундаментальный анализ позволяет выявлять связи между валютными курсами и различными экономическими, социальными и политическими факторами. Этот вид анализа используется, главным образом, крупными инвесторами и профессиональными трейдерами, которые осуществляют долгосрочные вложения в рынок Forex. С его помощью можно выявлять основные рыночные тенденции, и благодаря этому строить стратегию торговли.
Фактически, фундаментальный анализ финансового рынка строится на отслеживании новостей, и предсказании их влияния на курсы валют. Очевидно, что фундаментальный анализ невозможно проводить без сравнения всевозможных взаимозависимых факторов, в число которых могут входить динамика ВВП (валового внутреннего продукта), уровень безработицы, инфляция, динамика денежной массы, процентные ставки и многое другое.
Главную роль при анализе фундаментальных данных играет их оценка как самим трейдером, так и другими специалистами по макроэкономическим вопросам. Эта оценка выражается в ожиданиях и реакциях валютных курсов. Обычно выделяют два вида новостей: новости случайные и ожидаемые.
К неожиданным и случайным новостям обычно относятся новости связанные с политическими, социальными и природными событиями. Различные политические или социальные катаклизмы могут сильно повлиять на экономические ожидания и, соответственно – на курсы валют. Даже прогноз погоды может сыграть свою роль: информация о засушливой погоде в сельскохозяйственных районах может привести к изменению цен на продукты и корректировке валютного курса.